民生证券：建材行业周观点：水泥发货明显改善受益基建，30城新房成交同比趋暖

核心观点：水泥发货逆季节性回暖，沥青开工率连续6周回升，继续看好基建发力；同时，关注高景气“万能胶”赛道；事件催化竣工交付加快，以及原材料/燃料价格回落，消费建材价格相对稳定，有望直接受益。推荐组合：伟星新材、硅宝科技、东方雨虹、北新建材、旗滨集团、中材科技、中复神鹰、苏博特、鸿路钢构、兔宝宝、科顺股份、长海股份、中国电建（1）基建链：水泥、沥青的数据改善均指向基建回暖。沥青装置开工率已连续6周回暖，较5周前+12.7pct，一般可用于反映道路、城市市政等工程开工情况，当前时点同比降幅收窄至1.7pct。6月单月基建投资增速同比+8.2%，1-6月累计+7.1%。重视基建由预期向基本面过渡，水泥+减水剂+建筑+防水+管道是我们重点推荐的子方向。①水泥下游一般地产、基建、农村各占1/3，近两年农村比例下降，地产与基建占比提升。近期，华东水泥出货率回升至72%，华南天气转好出货率迅速恢复至76%，长三角水泥库存连续6周回落至68.7%。一方面，7月底到8月初是淡季转旺季的节点，重点关注销量、价格的季节性变化，另一方面关注基建加快落地，对水泥需求的环比拉升，重点标的【华新水泥】【上峰水泥】【