中泰证券：电力设备与新能源行业周报：国内电动车需求旺盛，风光景气度持续旺盛

电动车：本周电动车板块我们统计了6月国内锂电材料产量情况，四大主材产量均实现环比增长，其中正极增速在15%以上，其他环节增速在5%左右。本周，当升科技和容百科技举行了新品发布会，两家均表示要增强磷酸锰铁锂布局，其中当升通过自研，容百通过收购。磷酸锰铁锂成为未来相对确定的技术路线，看好具备前瞻性布局和较强先发优势的企业。7月21日，宁德时代与福特汽车宣布签订合作谅解备忘录，宁德时代将从明年起为北美的福特MustangMach-E车型供应磷酸铁锂电池包。此外，宁德时代规划在山东济宁建设新的电池基地，投资140亿元。宁德时代突破北美本土市场，并加码产能布局，看好公司保持规模和技术优势。我们认为短期结合2季度业绩考虑，电池优于材料，电池推荐【宁德时代】、【派能科技】、【亿纬锂能】，建议关注【国轩高科】；材料会有分化，推荐【恩捷股份】、【德方纳米】、【中科电气】、【璞泰来】、【容百科技】，建议关注【星源材质】。光伏：产业链价格在供需双重作用下涨至高位，国内及海外分布式市场对价格接受度较强，推动行业景气度持续旺盛；光伏项目具备较强的价格需求弹性，后续随着Q4多晶硅产出放量，短期看产业链成本下行有望