华安证券：战略科技（计算机）行业周报：板块价值凸显，中报风险释放后或是全年加仓良机

板块价值凸显，中报风险释放后或是全年加仓良机本周计算机板块表现出较好的超额收益，计算机（申万一级）5日涨幅5.88%，大幅超越上证指数、创业板1.3%及-0.84%的涨跌幅。从行情角度来看，周初延续前期电力IT势头，叠加鸿蒙3.0发布事件性机会。三条思路看计算机细分板块，景气度与估值吸引力结合寻找下一个板块亮点近300家计算机公司，按照下游或场景分类，可以划分为近20个细分子行业。对于20个细分行业，以景气度、估值、业绩增速、预期差作为评价维度，可能的选股/选细分子领域的思路较多：1）景气度逻辑之下：主要仍然是汽车、电力相关的标的，但相关板块估值前期有较为明显提升。景气度逐步明朗且估值仍具有吸引力的板块，或隐匿于工业软件中。2）预期差大且估值较低逻辑下：IT外包、网络安全、办公软件等。上述板块或仍缺少催化。3）低估值补涨逻辑或景气度改善逻辑：主要医疗IT等，等待景气度拐点。下游制造业、工业景气度逐步明朗，相关条线行情值得关注当前时点来看，toG类业务的全年不确定性依然较高，特别是在地产链的传导之下，政府财政压力可能导致相关业务的支出、乃至此后的预算收缩，或依旧不明朗。但toB类业务，尤