中泰证券：通信行业周报：苹果开启端侧AI创新，推理有望提升光模块需求

投资要点 本周沪深300下跌0.91%，创业板上涨0.58%，其中通信板块上涨5.80%，板块价格表现强于大盘；通信（中信）指数的123支成分股本周内换手率为1.66%；同期沪深300成份股换手率为0.55%，板块整体活跃程度强于大盘。 通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：新易盛（+19.07%）、精伦电子（+17.19%）、中际旭创（+15.72%）、天孚通信（+12.88%）、源杰科技（+12.16%）、；跌幅居前五的公司分别是：*ST通脉（-4.21%）、ST高鸿（-3.83%）、ST特信（-2.78%）、中国联通（-1.31%）、东土科技（-0.41%）。 博通财报超预期，AI需求强劲上调收入指引。博通FY24Q2营收124.87亿美元，同比增长43%，超市场预期120.57亿美元，不考虑收购VMware收入贡献，营收同比增速12%，主要由AI拉动，AI收入同比增长280%至31亿美元，调整后EBITDA74.29亿美元，占收入比重约60%，non-GAAP每股收益10.96美元，同比增长6.2%，超市场预期10.85美元。分业务来看，半导体解决方案收入72亿美元，同