东吴证券：韦尔股份（603501）-2024年中报业绩点评：单季营收创新高，手机+汽车驱动业绩持续高增

韦尔股份(603501) 事件：公司发布2024年中报 单季营收创历史新高，毛利率逐季改善：公司2024年上半年实现营收121.0亿元，同比上升37%，归母净利润13.7亿元，同比上升793%，扣非归母净利润13.7亿元，同比增长1838%，其中二季度单季营收64.5亿元，同比增长43%，归母净利润8.1亿元，扣非归母净利润8.1亿元，扭亏为盈。2024年上半年，公司产品结构与供应链结构优化成果明显，带动公司综合毛利率持续提升至2024Q2的30%。 手机CIS高端产品加速放量，公司CIS业绩持续高增：2024年上半年，公司图像传感器解决方案业务实现销售收入93.1亿元，较上年同期增加50%，占主营业务收入比例为77%，实现高速增长。公司手机CIS业务实现收入约48.7亿元，较上年同期增加79%：公司持续推进高端手机CIS在中高端手机主摄端渗透，2024H1公司5000万像素系列产品，在智能手机主摄应用领域实现份额显著提升，其中1.2um5000万像素的高端图像传感器OV50H加速实现对海外同类产品的国产替代，实现公司在高端智能手机领域市场份额的重大突破。公司持续推进大底及高像素产品研