开源证券：瑞芯微（603893）-公司信息更新报告：2024H1业绩高速增长，开启新一轮成长周期

瑞芯微(603893) 2024H1业绩高速增长，看好新产品放量带来的业绩增量，维持“买入”评级2024H1公司实现营收12.49亿元，同比+46.44%；归母净利润1.83亿元，同比+636.99%；扣非净利润1.77亿元，同比+1079.15%；毛利率35.91%，同比+1.99pcts；2024Q2单季度实现营收7.06亿元，同比+34.83%，环比+29.91%；归母净利润1.15亿元，同比+166.62%，环比+70.17%；扣非净利润1.11亿元，同比+182.05%，环比+67.90%；毛利率36.86%，同比+2.63pcts，环比+2.18pcts。市场景气度同比明显复苏，我们上调2024-2026年归母净利润为5.06/8.44/12.49亿元（前值为4.26/6.19/10.66亿元），对应PE为42.8/25.6/17.3倍。我们看好公司新产品逐步起量带来的充足成长性，维持“买入”评级。 市场景气度复苏+旗舰芯片放量带来业绩增量，新品持续推出产品矩阵扩大2024H1受益于市场景气度同比明显复苏，公司AIoT产品线同步迎来群体增长，RK3588、RK356X等各A