光大证券：银行业周报：如何看待政治局会议首提“保交楼”？

银行板块行情回顾：本周银行指数下跌0.35%，沪深300指数下跌1.61%，银行指数跑赢沪深300指数1.26pct，各行业板块排名第18/30。涨幅居前标的多为江浙优质区域中小行，杭州（+3.03%）、南京（+1.97%）、常熟（+1.58%）、兴业（+1.37%）、紫金（+1.08%）涨幅居前。北向资金银行股持仓比例较上周提升0.02pct至7.06%，主要增持招行（+7.29亿）、南京（+0.84亿）。7月28日中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议强调，宏观政策要在扩大需求上积极作为，财政货币政策要有效弥补社会需求不足；货币政策要保持流动性合理充裕，加大对企业的信贷支持，用好政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金。会议也对市场关注度较高的房地产领域工作做了相应部署，首提“保交楼”，我们对此看法如下：对房地产表述相对正面，维稳政策有望进一步加码。本次会议将“稳定房地产市场”置于“房住不炒”之前，并强调“因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，压实地方政府责任，保交楼、稳民生”。第一，房地产市场重在“稳定”。本次着重强调房地产市场稳定是针