民生证券：齐心集团（002301）-2024半年报点评：B2B稳步增长&云视频预计减亏，盈利持续上行

齐心集团(002301) 事件。24H1实现营收/归母净利润/扣非净利润49.97/0.95/0.92亿元，同增12.22%/17.55%/25.03%；24Q2实现营收/归母净利润/扣非净利润28.07/0.45/0.48亿元，同增10.39%/25.68%/55.04% 客户内审B2B增长放缓，云视频业务主动收缩。分行业看，B2B业务小幅增长，24H1B2B/云服务实现营收49.7/0.27亿元，同比变化+12.71%/-37.62%。B2B业务：继续聚焦央企、金融机构、政府等优质客户，以专业的数字化采购解决方案助力政企客户实现集采降本增效，深挖客户业务需求。存量客户与新中标客户储备的订单规模稳步增长。公司通过持续履约与新增中标大客户集采项目，深挖客户一站式物资采购和服务需求。24Q2公司持续履约与新增中标国电投、中石化、中石油等，持续提B2B业务收入，业绩稳步增长。SAAS：在技术先行的研发策略下，叠加各业务场景的研发投入业务落地销售转化较为滞后，云视频业务压力仍存。公司发挥主观能动性，对好视通进行组织和业务阵线收缩，对非聚焦类的产品线研销组织机构和地区分支进行人员结构优化，实现