民生证券：诺泰生物（688076）-2024年三季报点评：三季度业绩高速增长，商业化订单+新建产能未来可期

诺泰生物(688076) 事件：2024年10月22日，诺泰生物发布2024年三季报。公司前三季度实现收入12.52亿元，同比增长76.51%，归母净利润3.50亿元，同比增长281.90%，扣非净利润3.55亿元，同比增长301.43%；Q3营业收入4.21亿元，同比增长36.31%，归母净利润1.23亿元，同比增长146.86%，扣非净利润1.25亿元，同比增长176.27%。 多肽原料药业务规模快速提升，储备全球多个重磅API订单。2024年三季度公司GLP-1等多肽原料药收入同比实现快速增长，在产品研发、注册申报、产能建设等多个维度建立领先优势。通过全球化BD团队，公司已经储备多个优质客户订单：在南美市场签订司美格鲁肽制剂合作和利拉鲁肽首仿上市原料药合作协议；在美国市场签订首个动物创新药多肽CDMO项目，达成利拉鲁肽原料药合作；在欧洲和多家头部药企签订口服司美格鲁肽、替尔泊肽原料药合作协议，1亿美元CDMO长期供货合同开始交付；中国与客户达成GLP-1创新药原料药及制剂战略合作；在印度和国际头部仿制药公司签订利拉鲁肽制剂全球原料药销售合同，并且签订多个寡核苷酸CDMO服务。 吨