国信证券：非金属建材周报（23年第36周）：政策放松力度加大，继续看好地产链配置机会

核心观点存量房贷利率下调，重点城市放开限购。9月7日，四大行率先公布存量房贷利率调整细则，对于符合条件的存量首套房贷，银行将于9月25日集中批量调整，最低可调整至原贷款发放时所在城市首套房贷利率政策下限，其他银行也相继跟进细则落地，有利于降低居民按揭月供支出，促进居民消费，释放更多购房需求，进一步提振市场信心。近期地产政策仍然保持持续落地，9月7日南京打响核心二线城市全面取消限购第一枪，另外包括沈阳、大连等城市也发布新政全面取消限购，天津限购区域有所调整，预计后续更多城市有望跟进政策优化，助力地产行业运行修复。建议逢低配置优质地产链龙头企业。当前子行业跟踪及投资建议如下：其他建材：政策持续出台，带动市场信心恢复，随着各地加快落实具体政策，建材产业链需求回升的态势进一步明朗。过去地产市场复苏进程反复，使消费建材供给端持续出清，竞争格局优化，头部企业持续优化收入结构，推进多渠道布局，市占率逆势提升。受益于上半年成本下降和市场份额提升，部分消费建材龙头企业上半年业绩超预期修复。近期政策预期提升，有望使板块估值加速修复，建议把握注优质地产链企业估值修复机会，推荐东方雨虹、三棵树、坚朗五金、伟星