东方证券：银行业2022年中报综述：资产质量压力可控，业绩表现分化加剧

核心观点营收和盈利增速回落，个体表现分化。偏弱的外部经营环境叠加去年同期的高基数效应，行业整体的业绩表现边际下滑，22H1上市银行营收、归母净利润分别同比增长4.6%/7.5%（vs5.2%/8.7%，22Q1），较1季度有所放缓。个体的营收和盈利表现分化明显，大行业绩增长保持稳健，其中邮储仍保持营收和利润增速的双位数增长；股份行营收和利润增速进一步回落，但招行、兴业、平安业绩相对稳健，中报依旧保持了13.5%/11.9%/25.6%的利润增长；中小行业绩延续高增，其中业绩增速靠前的为杭州（31.7%）、成都（31.5%）和江苏（31.2%）。规模和拨备仍是利润增长的主要贡献。上半年上市银行拨备计提贡献净利润增长6.9个百分点，仍然是银行利润增长正贡献度最大的因素；规模对盈利正贡献6个百分点（vs5.4%，22Q1），贡献度边际抬升；息差对盈利负贡献7.1个百分点，仍然是受到资产端定价下行的拖累；中收对盈利的正贡献为0.2个百分点，贡献度持续下降；其他非息收入对上市银行的盈利正贡献1.5个百分点，贡献度由负转正。扩表提速，大行继续发挥信贷头雁作用。截至22H1，上市银行贷款实现同比增长