东兴证券：电力设备与新能源行业月报：通威入局组件，国内市场组件竞争格局或迎变化

摘要：市场回顾：2022年8月，电力设备及新能源板块（CI005011.WI）较上月下跌7.42%，同期沪深300指数下跌2.19%。行业趋势观察：8月17日，华润电力公示了第五批光伏组件集采中标候选人，通威太阳能、亿晶光电、隆基乐叶入围本次集采。通威股份以低价预中标华润电力第五批组件集采。我们认为，通威本次低价预中标华润集采，预示着通威通过近几年积累的丰厚的硅料利润，向后一体化延伸组件的战略已较为清晰。通威以入局低价国内市场，将压缩组件环节新进入者的盈利空间，短期利空二三线组件企业，长期也将影响一线的竞争格局。在组件环节中，我们认为，通威股份、隆基绿能具有一体化的成本竞争优势，将受益行业的快速发展，同时，分布式渠道领先、差异化竞争的天合光能也将受益。重要行业政策：国务院印发《国务院关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见》；山东省发改委及能源局印发《山东省风电、光伏发电项目并网保障指导意见（试行）》、《关于促进我省新型储能示范项目健康发展的若干措施》；交通运输部等部门印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》月度行业要事：7月新能源汽车产销延续高速增长态势；8月