浙商证券：心脉医疗2023年半年报点评报告：业绩符合预期，产品迭代赋能

心脉医疗(688016)投资要点2023年8月25日，公司披露2023年半年报，2023H1营收6.21亿元，同比增长35.49%，归母净利润2.80亿元，同比增长29.99%；其中Q2收入3.36亿元，同比增长67.25%，归母净利润1.55亿元，同比增长68.69%。二季度产品恢复放量明显，单季度收入创历史新高，全年收入利润高增长可期。成长性：新品放量+渠道拓展，打开成长空间（1）核心产品医院覆盖度进一步提升，手术量恢复带动产品放量加速。2023H1，公司Castor已累计覆盖950余家医院（2022年末860家），累计植入超18000例；Minos累计覆盖700余家医院（2022年末600家），累计植入超5000例；外周药球已累计覆盖750余家医院（2022年末630家），累计植入超15000例；2022年上市的Fontus术中支架、Talos胸主动脉覆膜支架也实现了快速推广，累计共进入200余家医院，累计植入近2000例。2023H1公司核心产品推广明显加速，拉动公司收入高增长，我们认为，在2022年下半年低基数以及公司核心产品持续放量的驱动下，公司2023年收入利润高增长可期