国金证券：日月股份（603218）-盈利持续改善，业绩符合预期

日月股份(603218)业绩简评2023年8月28日，日月股份发布2023年半年度报告。1H23年公司实现营收23.97亿元，同增17.46%；实现归母净利润2.91亿元，同增184.57%。其中，2Q23公司实现营业收入13.24亿元，同增25.01%；归母净利润1.60亿元，同增273.19%；扣非归母净利润1.45亿元，同增564.53%，业绩符合预期。经营分析2Q23盈利持续改善。受益于2022年下半年大宗商品价格的快速下降，公司季度毛利率环比稳步提升，1Q22、2Q22、3Q22、4Q22毛利率分别为8.73%、10.16%、11.87%、18.11%。受益于产品结构改善+技改降低成本，1Q23、2Q23盈利持续改善。1Q23、2Q23毛利率分别为20.40%、22.52%，环比提高2.29PCT、2.12PCT。期间费用率同比提升。1H23公司期间费用率为7.16%，较去年同期变化0.73PCT，其中销售费用率、管理费用率（含研发费用）、财务费用率分别为0.80%/9.00%/-2.63%，较去年同期变化-0.03/1.04/-0.27PCT。公司已具备70万吨铸造产能。截