安信证券：瑞鹄模具（002997）-23Q3业绩亮眼，零部件业务稳步推进

瑞鹄模具(002997)事件：10月23日，公司发布2023年三季报，2023Q3单季度公司实现营收4.4亿元（同比+9.4%），归母净利润0.64亿元（同比+25.7%）；2023年前三季度公司实现营收13.0亿元（同比+56.6%），归母净利润1.5亿元（同比+45.0%）。23Q3营收同比+9.4%，单季度净利润创下新高：零部件业务稳步推进，受高基数影响营收增速略有下滑。2023年Q1-Q3公司单季度营收分别为3.8/4.8/4.4亿元，同比分别+184.4%/+62.2%/+9.4%。公司近两年切入汽车零部件领域，通过合作优质客户持续拓展产品品类，目前规划车身+底盘两大零部件业务板块，冲焊零部件项目规划于2023H2投产（资料来源：wind投资者问答板块），有望进一步贡献增量。公司零部件项目稳步放量，2023Q3单季度营收同比略增。2022年Q1-Q3公司营收分别为1.4/2.9/4.0亿元，受到2022年同期基数较高影响，2023Q3单季度营收同比增速略有下滑。23Q3毛利率环比大幅提升，单季度净利润创下新高。1）模具毛利率环比大幅提升带动公司整体毛利率回升：Q3公司整体毛利