天风证券：三峡能源（600905）-业绩短期有所承压，充足在建项目有望带动规模快速扩张

三峡能源(600905) 事件：公司披露2024年中报。上半年公司实现营收150.59亿元，同比增长9.89%；实现归母净利润40.39亿元，同比下降10.58%。 点评 H1新增装机1.3GW，6月末在建规模达23GW 2024年上半年，公司新增装机容量132.64万千瓦，累计装机容量达到4137.08万千瓦；其中风电累计装机容量达到1962.46万千瓦（海上风电累计装机容量568.64万千瓦，占全国市场份额的14.90%）；太阳能发电累计装机容量达到2058.26万千瓦。截至6月末，公司在建项目计划装机容量合计2347.70万千瓦，其中风电551.14万千瓦、太阳能1334.56万千瓦、抽水蓄能360万千瓦、独立储能102万千瓦。此外，上半年公司新增获取核准/备案项目容量144.12万千瓦，其中风电项目20万千瓦，剩余均为太阳能发电项目。 风光电量同比增长，H1营收同比+10% 2024年上半年，公司风电平均利用小时为1243小时，同比减少10小时；太阳能发电平均利用小时为693小时，同比减少12小时。叠加装机增长，上半年风电发电量同比增长12.04%至230.58亿千瓦时，太阳能