国联证券：奇安信（688561）-业绩符合预期，大客户市场拓展成果显著

奇安信(688561)事件：8月30日晚，公司公布2023年半年报，报告期内实现营收24.83亿元，同比上升26.15%，实现毛利15.14亿元，同比上升34.39%；归母净利润-8.80亿元，较去年同期亏损减少约0.30亿元；扣非归母净利润-9.79亿元，较去年同期亏损减少约0.75亿元。其中2023年第2季度，实现营收15.58亿元，同比上升19.01%。业绩符合预期。企业级客户成为增长助力，大客户市场拓展成果显著报告期内企业级客户、政府客户、公检法司分别占主营业务收入分别为68.71%、22.14%、9.15%。重点行业客户营收增长尤为显著，能源、金融和运营商三大行业合计创收占比达到30%以上，较去年同期增长超过45%。收入在百万级以上客户创收增速达到40%以上，占营收比重由63.95%增长至71.79%。公司上半年单客户创收金额较去年同期提升将近25%，新客户单客产出较去年同期提升了63%，客户复购率接近50%。费用增速放缓，研发平台化效果显著报告期内，公司毛利率60.97%，同比提升3.74pct；公司人均创收超25万元，较去年同期增长近28%。公司费用控制效果明显，其中销售