开源证券：东诚药业（002675）-公司信息更新报告：业绩符合预期，核药板块阶段性成果显著

东诚药业(002675)业绩符合预期，维持“买入”评级2023年8月23日，公司发布2023年半年报，2023H1实现营业收入17.85亿元，同比增长1.13%；实现归母净利润1.84亿元，同比增长9.23%；实现扣非归母净利润1.73亿元，同比增长6.21%；报告期内，核药业务板块销售收入5.02亿元，同比增长19.18%，其中重点产品18F-FDG注射液实现收入2.15亿元，同比增长18.48%；云克注射液实现收入1.24亿元，同比增长22.66%。原料药业务板块销售收入9.53亿元，同比下降11.85%，其中重点产品肝素类原料药实现收入7.92亿元，同比下降14.94%；制剂业务板块销售收入2.63亿元，同比上升18.44%。我们维持2023-2025年的归母净利润预测为4.06/4.92/5.61亿元，2023-2025年的EPS为0.49/0.60/0.68元，当前股价对应PE分别为28.4/23.4/20.5倍，考虑到公司积极布局核医疗全产业链，核药产品管线丰富，后续众多产品有望逐步落地，维持“买入”评级。蓝纳成加码创新研发，核药板块阶段性成果显著在核药领域，公司以蓝纳成为