东吴证券：一汽解放（000800）-2023年半年报业绩预告点评：Q2净利润同环比高增，表现超预期

一汽解放(000800)投资要点公司公告：一汽解放发布2023年半年度业绩预告，实现归母净利润3.8~4.2亿元，同比+123.33%~146.84%；扣非后归母净利润1.31~1.71亿元，同比+222.95%~260.60%；对应2023Q2归母净利润3.18~3.58亿元，取中值3.38亿元，环比+445.16%，Q2业绩表现超我们预期。国内宏观经济向好，商用车市场回暖，公司强优补短，着力各细分市场均衡发展，中重卡、轻卡呈增长态势，海外出口再创同期历史新高。2023H1重卡行业累计实现批发销量约47.6万辆（6月重卡销量预估为7.4万辆），同环比分别+25%/+62%，同环比大幅增长主要系去年同期国内疫情封控导致基数较低。一汽解放角度，第一商用车网预估解放2023H1整体批发销量约9.11万辆，同环比+20%/+83%，环比领先行业整体，主要系公司持续推进国内重卡销量增长，确保中重卡行业终端双第一的战略目标，其中，重卡连续三个月同比大涨，3/4/5月增幅分别为93.69%/311.27%/139.69%；同时公司着力重卡出口渠道建设，全球化战略布局更加清晰。后市场业务成为重卡企业