民生证券：上市银行22Q3业绩综述：利润回升，分化持续

营收增速向下，利润增速向上。上市银行22Q1-3营业收入YoY+2.8%(环比-2.1pct)，归母净利润YoY+8.0%(环比+0.5pct)。不良率1.31%，环比-2BP，系因不良额增速慢于贷款增速。拨备覆盖率241.9%，小幅提升，拨备计提力度减弱。四组银行对比看，城商行景气延续。大行/股份/城商/农商22Q1-3营收增速分别环比-2.9pct、-0.9pct、+0.3pct、-1.3pct；归母净利润增速分别环比+0.4pct、+0.8pct、+0.5pct、-1.4pct；不良率分别环比-2BP、-2BP、-2BP、+1BP。城商行拨备覆盖率环比提升6.7pct。营收增速高位环比提升之最：郑州+3.5pct、苏州+3.4pct、长沙+1.5pct、贵阳+1.0pct，江苏+1.6pct。利润增速高位环比提升之最：常熟+5.3pct、厦门+3.9pct、沪农+2.9pct、张家港+2.3pct，齐鲁+1.9pct。江苏浙江四川区域多家城农商行不良率下降、拨备覆盖率提升。建议关注：业绩和不良双优的“拼命三郎”（成都银行、江苏银行、杭州银行），以及基本面潜力较大的苏州银行、常熟银