民生证券：建材建筑周观点：2个利好催化，是地产链的底部反转信号

本周核心变化：①交易商协会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具（“第二支箭”），预计可支持约2500亿元民营企业债券融资。②疫情管控政策继续优化，北京11月12日起调整密接和入境人员隔离期限，不再判定次密接。③工信部等四部门要求确保2030年前建材行业实现碳达峰。④本周国内2400tex无碱缠绕直接纱主流报价环比小涨1.32%。⑤东方雨虹拟收购兴发凌志，延展有机硅密封胶业务。（1）地产链近期利好：第二支箭、优化疫情管控。民营地产企业债券融资预期放松，短期竣工端更受益，开工拿地需要等进一步政策落地，地产链企业收入端预期改善；建材受疫情影响较为严重，优化管控直接利好运营（异地物流、生意往来、小区装修），进一步打开经济修复上行预期。消费建材直接受益，继续重点推荐【伟星新材】，弹性组合【东方雨虹】【科顺股份】【坚朗五金】【三棵树】【蒙娜丽莎】【北新建材】【兔宝宝】，港股推荐【中国联塑】。（2）基建链：对外关注“一带一路”沿线国家项目承揽，对内关注实物工作量落地，近期水泥加大错峰力度，平衡供需关系、促进旺季提价。在企业错峰生产和成本增加驱动下，本周水泥均价环比+0.4%，但甘肃、江苏部分地区有