民生证券：银行“补资本”系列专题之三：“新巴Ⅲ”若落地，对银行影响几何？

国内版新巴Ⅲ或于22Q4发布，实际执行或推迟。受疫情影响，《巴塞尔协议Ⅲ》最终版（以下简称“新巴Ⅲ”）推迟至2023年初开始执行。2022年7月，银保监会公布2022年规章立法工作计划，《商业银行资本管理（试行）》修订列示其中，22Q4国内版新巴Ⅲ有望发布。但参考新巴Ⅲ全球执行进度，并考虑国内的经济运行情况，不排除适度推迟实施的可能性。新巴Ⅲ对银行影响几何？本报告聚焦信用风险加权资产计量的变化及其对银行各类业务的影响。权重法下：对公资产投放倾向于资本节约，但结构或发生一定变化。新巴Ⅲ下，各类对公客户风险权重均不高于当前水平，或提升银行对公贷款积极性。新巴Ⅲ支持“向小向微”的同时，也给予优质大型企业权重优惠，这可能会导致大中型银行针对大型企业客户的服务竞争更为激烈。值得注意的是，地产开发贷风险权重或有提升。零售资产风险权重变化主要体现在住房抵押贷款及信用卡业务。个人住房抵押贷款风险权重取决于是否被认定为“依赖”以及LTV水平，从目前国内购房首付比例对应的风险权重看，有望节约资本占用，但期房风险权重则有明显提升；新增“合格交易者”概念，其风险权重设定为45%，或利好信用卡业务体量较大且资产