上海证券：电子：供给优化，需求改善，面板头部企业及产业链中上游有望持续受益

主要观点 事件描述 近日，群智咨询数据显示3月份各主流尺寸面板价格持续上涨，32/50/55/65/75寸TV面板价格相较2月份分别上涨1/2/4/5/5美金。 分析与判断 面板行业供给持续优化，格局向大陆头部厂商集中。 日韩系厂商逐步退出市场。根据洛图科技报道，全球液晶电视面板行业的话语权已经彻底地转移到了中国大陆厂商，在中国大陆面板厂的巨大压力之下，日韩系面板厂的业务经营常年亏损，因此只能选择逐步地断臂退出——2023年，日韩系液晶电视面板厂出货量全球占比仅为10.8%，同比下滑4.6pct。2024年日韩厂商收缩情况还在持续。根据OLEDindustry和Omdia的报道，夏普10代面板厂SDP通过采用降价促销策略，成功地提升了产能利用率；尽管如此，该策略并未帮助夏普SDP恢复盈利。另外，3月29日，据IT之家援引韩媒NEWSIS报道，京东方收购LG显示广州LCD工厂的谈判已进入最后阶段，双方达成交易几成定局。我们认为，SDP停产、京东方收购LG显示广州厂均可能会导致面板产能进一步向中国集中，从而提升中国头部厂商在与全球电视整机品牌商谈判时的话语权。 行业市场占有率向头部集中。据