中原证券：计算机行业月报：医疗信息化建设将对医疗系统能力补足发挥积极作用

投资要点：10月中信计算机指数上涨16.94%，跑赢大盘21.27个百分点，在30个中信一级行业中排名第1，年内首次实现领涨。相关概念都以上涨为主，其中操作系统以35.79%涨幅最高，其次为网络安全29.25%、数字政府24.36%、云办公24.12%。11月15日中信计算机行业估值48.27倍，位于长期均值之间。10月随着美国芯片新政的出台，计算机行业以信创概念为依托，整体走强趋势明显。从目前的形式来看，中美脱钩已经是时代的大背景，同时我们为了防止受到俄罗斯类似的制裁，需要在高科技领域构筑出自主可控的能力，这一大方向在新政出台后已经打破了原有的市场分歧。我们认为在未来的几年中，信创和数字化一样是信息化建设的大方向。广义信创的3大类型及逻辑包括：（1）竞争力方面从无到有的产业链环节：主要对标基础软硬件产品，是前期市场重点关注的信创试点领域。这部分市场增长弹性最大，对产品能力也要求最高，海外厂商壁垒最深。国内能否成长出具有市场竞争力的产品，还是依靠出于安全角度的需求支撑，尚需要进一步观察。（2）在中低端有较强竞争力和市场占有率的产业链环节：如自动控制、ERP、办公软件、GIS、应用交付等