国信证券：非金属建材行业周报（24年第33周）：市场修复仍待政策扶持，关注淡旺季切换和西藏板块

核心观点 西南水电建设加速有望提振区域需求，地产销售仍偏弱，期待后续政策落地。8月11日，中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，提出加快西南水电清洁能源基地建设，有望带动区域基建投资。2023年西藏固定资产投资同比增长35.1%，其中基建投资同比增长34.8%，2024年上半年同比增长25.7%。8月15日，统计局发布投资数据，2024年1-7月全国固定资产投资（不含农户）287611亿元，同比增长3.6%。分领域看，基础设施投资增长4.9%，制造业投资增长9.3%，房地产开发投资下降10.2%。全国商品房销售面积54149万平方米，同比下降18.6%；商品房销售额53330亿元，同比下降24.3%。7月地产延续弱势，传统基建仍显压力。 重点板块数据跟踪：水泥价格环比微增，浮法玻璃价格环比跌幅收窄，粗纱、电子纱价格持平 1）水泥：本周全国P.O42.5高标水泥平均价为382.7元/吨，环比+0.13%，同比+6.64%，库容比为66.9%，环比+0.6pct，同比-7.9pct。八月中旬，由于市场资金短缺，以及局部地区高温和雨水天气影响，国内水泥市场需求恢复较