宋科：银行数字化转型存在马太效应吗？ ——基于银行功能的经验阐释

在金融科技快速发展的背景下，厘清数字化赋能商业银行功能转型的影响及其 异质性，对于准确把握并推动不同类型银行数字化转型具有重要意义。本文基于银行流动性 创造和风险承担的功能视角，通过手动整理、文本挖掘等方式收集海量微观数据，构建中国 商业银行数字化转型指数，在此基础上，实证分析数字化转型对银行功能的影响及其可能存 在的“马太效应”，并进一步考察外部数字化与内部数字化之间的关系。结果表明：银行数字 化转型有助于促进银行流动性创造并降低风险承担水平。机制分析表明，数字化转型主要通 过提高银行经营效率、降低银行运营成本影响银行流动性创造和风险承担水平。数字化转型 对银行流动性创造和风险承担的赋能效果在不同规模银行中存在强者愈强、弱者愈弱的“马 太效应”。数字化转型对银行流动性创造和风险承担两大核心功能的赋能作用在大型银行当中 更为显著，由此进一步加剧了大型银行和中小银行的两极分化。分维度看，数字化战略、数 字化组织、数字化产品和数字化技术对银行流动性创造功能的影响在不同规模银行中均存在 显著的“马太效应”；而在银行风险承担方面，数字化组织在不同规模银行中存在显著的“马 太效应”。外部数