清华五道口：研究报告【2025年第4期】中国私募证券投资基金的量化评价

近些年来，我国私募证券投资基金行业迅猛发展，私募FOFs可为以养老基金、保险公司为代表的长期机构投资者提供高效的资产配置工具，那么科学评价私募基金表现尤为重要。报告研究了中国私募证券投资基金的量化评价方法及其市场表现。研究发现，单一指标对不同策略基金的评价效果存在差异，即使对于单一策略的基金，不同指标的评价效果也不尽相同。基于各单一指标，报告提出了量化评价综合指标，且对基金未来收益具有良好的预测能力。此外，在英华奖揭晓后的一年内，基于综合评价指标量化基金组合，可以显著跑赢英华奖基金组合年化约25%。报告研究对广大私募基金投资者投资组合的有效构建，以及私募基金业的科学评价体系的完善具有一定的参考价值。