国金证券：传媒互联网产业行业研究：关注游戏板块机会，苹果发布欧盟地区新政

本周观点关注业绩落地情况及游戏板块。内容公司由于内容上线节奏、上线后表现不同，业绩有所分化，已披露业绩预告的公司23年业绩基本落地，建议关注24年边际变化；未披露业绩预告的公司23年业绩存在不确定性，除24年边际变化外，仍需关注业绩确定性及落地情况。预计24年内容公司将延续基本面分化的态势，对于游戏而言，监管整体良性，版号常态化发放，1月版号再度过百，释放监管积极信号，游戏行业持续性有出圈的爆款产品出现，比如《完蛋！我被美女包围了》、《幻兽帕鲁》，一定程度展现玩家较强的游戏需求及行业活力，建议关注24年业绩边际向上且确定性较强的公司；影视剧制作方面，供给向好，爆款电视剧《繁花》促使24年迎开门红，建议关注24年业绩边际向上的公司；院线方面，整体和票房大盘关联度高，广告营销板块和经济大环境表现正相关。推荐关注再度出现爆款产品《幻兽帕鲁》、监管整体向好、估值向24年切换且当前估值较低的游戏板块。关注MR及AI板块投资机会。1）MR：VisionPro将于2月2日在美国地区发售，有望延续预售火爆的态势，后续也将在中国地区发售，我们认为苹果的入局极大促进开发者布局MR，当前已进入强硬件周期，但