华安证券：23Q2神州泰岳点评：核心游戏流水新高，AI赋能全线业务

神州泰岳(300002)业绩情况公司于23年8月28日披露23年半年报，23H1营业收入26.53亿元(yoy27.5%)，23H1归母净利润4.04亿元(yoy81.88%)，23H1稀释每股收益0.21元/股(yoy82.8%)。23Q2营业收入14.41亿元（yoy32.2%，qoq18.9%），23Q2归母净利润2.26亿元(yoy42.0%，qoq26.8%)。游戏业务：23H1游戏收入21.65亿元（yoy26.06%），主要驱动因素是《AgeofOrigins》(旭日之城)流水持续增长，该游戏已经上线5年，游戏产品发行地区是欧美等发达地区，一直保持较好的长线运营水平，今年上半年游戏流水持续保持增势。23H1旭日之城贡献的游戏收入达到14.73亿元（占游戏收入68%）。该游戏采用SLG策略玩法，采取西方美术风格，在海外较受到SLG核心用户欢迎。23Q2旭日之城季度流水8亿元人民币，月均流水2.67亿元人民币(约3600万美元)，24Q4旭日之城季度流水6.6亿元人民币，月均流水2.2亿元人民币(约3000万美元)，今年上半年旭日之城流水持续爬坡。《WarandOrder》(