中银证券：月第2周周报：电力设备与新能源行业10

光伏方面，10月组件排产环比提升，电池排产环比下降，电池开始去库存，产业链相对紧缺环节有望兑现涨价逻辑，重点关注产业链相对紧缺环节实际价格走势。新技术方面，隆基发布HPBC2.0分布式产品，看好BC长期市占率提升，建议优先配置具备产能相对紧缺、具备技术迭代空间的细分环节头部标的。风电方面，国内海风招标及建设有望稳步推进，本周中广核1.40GW海风项目风机招标，2025年海风装机规模可期；伴随海外利率下行及项目规划推进，欧洲等市场需求有望从2025年开始释放，带动出海需求。大宗商品价格下行有望带动零部件环节盈利修复。建议优先配置受益于海风、出海逻辑的塔筒桩基与海缆环节，盈利有望改善的锻铸件及整机环节。新能源车方面，下半年销售旺季来临，有望带动产业链需求增长，供给端材料环节依然面临盈利压力。我们预计后续材料降价压力有望缓解，盈利有望得到修复。新技术方面，固态电池产业化加速发展，在相关领域有布局的电池、材料和设备企业有望受益。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。电力设备领域，国内持续推动电力体制改革，《国家能源局关于做好新能源消纳工作保障新能源高