中国银河：电力设备及新能源行业5月行业动态报告：美国对华收紧系列政策对电新行业影响分析

核心观点： 最新观点 本月，美国发布《减少通货膨胀法案》（IRA）相关规定、201/301关税，并发起对东南亚地区的“双反调查”，其中多项政策涉及锂电、电动汽车、光伏等行业。 中国锂电池出口对美国较为依赖，相关政策收紧或对我国锂电企业造成一定影响。2020年-2023年，美国连续四年成为中国锂电池出口的第一大目的地。2024年1-4月，我国出口至美国的锂电池金额为39.34亿美元，同比下降9.3%，占我国锂电池出口总额的22.49% 美国储能电池需求的高增叠加关税政策两年缓冲期，可能导致储能抢装热潮。IRA法案给予美国储能行业极大支持，旨在推动中长期储能市场增长。储能电池行业受到IRA法案的限制相对较少，且美国对其加征关税也延缓了两年时间，叠加需求增长，可能会导致未来两年发生储能抢装潮。 目前我国电动汽车出口美国占比小，美国政策对相关产业发展影响有限。今年一季度，我国出口到美国的电动乘用车数量已骤缩至2197辆，占比已下降至0.39%，预计关税政策带来的影响较为可控。 美国关税政策对光伏产品影响比较有限，但对东南亚地区发起的“双反调查”影响较大。中国光伏产品出口美国的体量较小，且成本优