开源证券：泰格医药（300347）-公司信息更新报告：Q2业绩环比改善，新签订单整体稳健增长

泰格医药(300347) Q2业绩环比改善，新签订单数量和金额均实现较好增长 2024H1，公司实现营业收入33.58亿元，同比下滑9.50%；归母净利润4.93亿元，同比下滑64.50%；扣非后归母净利润6.40亿元，同比下滑19.30%。单看Q2，公司实现营业收入16.98亿元，同比下滑10.92%，环比增长2.28%；归母净利润2.58亿元，同比下滑68.56%，环比增长9.66%；扣非归母净利润3.37亿元，同比下滑18.19%，环比增长11.29%。业绩阶段性承压主要系新冠业务减少及下游市场需求波动。公司积极应对行业周期变化，2024H1新签订单数量和金额同比均实现较好增长。鉴于行业需求波动，我们下调2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为16.68/20.56/22.90亿元（原预计22.40/24.91/28.19亿元），对应EPS为1.93/2.38/2.65元，当前股价对应PE为26.4/21.4/19.2倍，考虑公司作为国内临床CRO龙头竞争力较强，维持“买入”评级。 受多因素影响临床试验技术服务阶段性承压，积极推进新兴业务领域发展2024