开源证券：恒玄科技（688608）-公司信息更新报告：2024H1业绩高速增长，新产品放量带来充足成长性

恒玄科技(688608) 2024H1业绩高速增长，看好新产品放量带来的业绩增量，维持“买入”评级2024H1公司实现营收15.31亿元，同比+68.26%；归母净利润1.48亿元，同比+199.76%；扣非归母净利润1.12亿元，同比+1872.87%；毛利率33.19%，同比-1.91pcts；2024Q2单季度实现营收8.78亿元，同比+66.80%，环比+34.45%；归母净利润1.20亿元，同比+140.00%，环比+334.87%；扣非归母净利润1.03亿元，同比+237.50%，环比+1028.36%；毛利率33.39%，同比-1.30pcts，环比+0.46pcts。因下游需求持续复苏，我们上调2024-2026年归母净利润为4.07/6.91/8.91亿元（前值为4.03/6.90/8.79亿元），对应PE为44.5/26.2/20.4倍。我们看好公司新产品逐步起量带来的充足成长性，维持“买入”评级。 下游需求持续增长+市场份额快速提升带来业绩增量 2024H1受益于下游智能可穿戴及智能家居市场需求持续增长，公司业绩高增长。同时，分下游看，公司在智能手表/手环芯片市场