国联证券：苏试试验（300416）-23H1公司业绩略低于预期，下半年有望恢复高增长

苏试试验(300416)事件：8月9日，公司发布23年半年报，公司23H1营收9.71亿元，同比增长21.57%；实现归母净利润1.36亿元，同比增长约27.82%。公司23Q2实现营收5.33亿元，同比增长17.12%；实现归母净利润0.91亿元，同比增长约18.17%，业绩略低于预期。公司设备销售及环试服务持续增长，集成电路扩产费用影响盈利能力公司23H1试验设备/环试服务/集成电路检测分别收入3.41/4.69/1.08亿，亿元，分别同比增长19.39%/25.52%/12.22%。设备方面，市场对大型化、复杂化、综合化系统的需求显著提升，检测机构类客户活跃，已成为设备销售类第一大客户，受益于公司试验设备和试验服务融合发展的商业模式及产能的扩充，公司设备销售增长明显。在环境与可靠性试验服务端，各实验室子公司深入新能源、储能、光伏、医疗器械等行业深度开发客户，加快拓展应用领域步伐，前期扩建的实验室进一步释放产能，整体盈利水平进一步提高。在集成电路验证与分析服务端，公司业务稳步增长，但因人才储备数量的快速提升，费用增幅较大，盈利能力短期受到一定的影响。公司上半年订单端受到收入推迟确认