国信证券：非金属建材行业周报（24年第31周）：政治局会议再提消化存量和优化增量，水泥行业倡议“防内卷”

核心观点 政治局会议再提“消化存量和优化增量相结合”，期待后续收储政策出台，会议首提防止“内卷式”恶性竞争，关注供给端积极变化。7月30日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作，提出要落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。此次会议继4月30日政治局会议提及“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”后再提“消化存量和优化增量相结合”，后续政府收储相关政策有望出台。会议还提出，要强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。随后浙江、陕西水泥协会倡议书提及抵制‘内卷式’恶性竞争。 重点板块数据跟踪：水泥价格环比延续回落，浮法玻璃价格环比跌幅收窄，粗纱、电子纱价格持平 1）水泥：本周全国P.O42.5高标水泥平均价为382.2元/吨，环比-1.38%，同比+5.14%，库容比为67.1%，环比-0.3pct，同比-6.2pct。七月底八月初，受降雨和高温天气影响，国内水泥市场需求表现仍然偏弱，全国重点