信达证券：旭升集团（603305）-盈利水平维持高位，墨西哥工厂进展顺利

旭升集团(603305)事件：公司公布2023年半年报，实现营业收入23.6亿，同比增长18.41%；实现归母净利润3.94亿，同比增长43.39%；实现扣非归母净利润3.74亿，同比增长49.46%。23年Q2实现营业收入11.87亿，同比增长18.54%，环比增长1.2%；实现归母净利润2.01亿，同比增长29.9%，环比增长4.1%。点评：电车产销有望逐步回暖，公司盈利维持高水平。2023年H1国内新能源车产销分别为378.8万辆（YOY+42.4%）、374.7万辆（YOY+44.1%），其中Q2新能源汽车市场显著回暖，带动公司新能源车零部件业务实现高速增长。盈利方面，公司23年H1整体毛利率为25.01%（同比+3.56pct），净利率为16.64%（同比+2.88pct），其中Q2毛利率为24.25%（同比+1.65pct，环比-1.52pct），净利率为16.86%（同比+1.44pct,环比+0.44pct）,维持较高水平。订单方面，公司新取得了多个知名车企的集成化产品项目的定点，公司的产能保持了高利用率，为未来业绩高增保持动力。展望下半年，随着新能源车进入旺季，我们认