亿渡数据：苏轴股份（430418）-滚针轴承企业研究

苏州轴承厂股份有限公司成立于1980年，2014年在新三板挂牌，2021年在北交所上市，公司实控人为苏州市人民政府国有资产监督管理委员会。苏轴股份系深耕滚针轴承行业的创新型实体制造业企业，主营业务为滚针轴承及滚动体的研发、生产及销售。

公司采取的是直销模式，产品远销海内外市场，2022年内销占比58.94%，外销占比41.06%。公司产品主要应用于汽车零部件、家用电器、电动工具、国防工业等领域，主要客户是全球知名的汽车零部件制造商、家用电器生产厂商及电动工具生产厂商等，具体有博世、博格华纳、采埃孚、上汽变速器、博世华域、盖茨、安道拓。

整体来看，公司的成长性较差。2018-2020年，公司营业收入基本稳定在4.3亿元左右，净利润基本稳定在6,400万元左右；到了2021年公司营业收入同比增长22.32%，但全年增收不增利，净利润同比下降0.99%，与2018-2020年的净利润相差无几。盈利能力方面，2018-2022年，公司的毛利率、净利率相对平稳，且毛利率处于较高水平。2018-2022年，公司平均毛利率