甬兴证券：化工新材料行业周报：中东局势再趋紧绷，算力需求升级催生特种树脂需求

核心观点基础化工：巴以局势仍在升级+原油低库存，短期内对油价形成支撑，关注顺周期品种。27日以军再次进攻加沙，中东局势再趋紧绷，当日布油期货上涨2.44%。库存端，根据EIA库存周报，美国上周原油库存小幅回升，但仍处于相对低位。需求端，10月欧元区综合PMI创35个月新低，经济复苏乏力，9月中国、印度和巴西PMI数据显示一定经济韧性，IEA10月石油月报认为三国石油需求仍在快速增长，将23年全球原油需求增长预测上调10万桶/天，至230万桶/天。我们预计Q4原油供应和库存或维持相对低位，叠加地缘冲突溢价，短期内对油价可形成一定支撑，我们看好Q4整体石油化工的业绩表现。精细化工及新材料：围绕国产替代、行业边际改善、技术创新和升级迭代三大主线进行布局：（1）国产替代主线：产业东移趋势明确，布局高壁垒+国产化率的特气。24日英伟达8-K报告显示美国芯片出口管制再度收紧，取消30天窗口期改为立刻生效，预计影响A100、A800、H100、H800和L40S出货。本土AI芯片厂商正处于快速增长阶段，23年1-9月我国集成电路进口累计额为2529.3亿美元，同比下滑近20%。23H1国内加速芯片市