中泰证券：心脉医疗（688016）-主动脉支架、药球等持续高增长，多款特色新品有望收获

心脉医疗(688016) 投资要点 事件：公司发布2023年业绩快报，2023年公司预计实现营业收入11.87亿元，同比增长32.43%，实现归属于母公司净利润4.92亿元，同比增长37.98%，实现扣非归母净利润4.62亿元，同比增长42.74%。 分季度看，根据公告数据计算，预计2023年单四季度公司实现营业收入2.99亿元，同比增长28.97%，实现归属于母公司净利润1.04亿元，同比增长86.49%，实现扣非归母净利润0.97亿元，同比增长102.50%。公司单季度收入持续快速增长，预计主要得益于主动脉以及外周介入多款核心产品的持续入院，单季度利润实现高增，预计与2022年同期低基数有关（2022Q4公司归母净利润0.56亿元，扣非归母净利润0.48亿元）。 国内需求持续向好，海外市场快速开拓。2023Q4以来，随着国内公共卫生问题逐步消除，主动脉介入治疗需求快速释放，终端植入量持续攀升，我们预计公司几款核心产品如Castor、Minos、外周药球等均有不错表现，同时新产品Talos直管型胸主动脉覆膜支架系统及Fontus分支型术中支架系统的入院家数及终端植入量也取得优异成绩，