国海证券：贝斯特（300580）-2024年三季报点评：盈利水平稳健提升，丝杠产品多场景导入顺利

贝斯特(300580) 事件: 贝斯特2024年10月22日晚间发布2024年三季度报告：2024年前三季度，公司实现营收10.4亿元，同比+3.5%；归母净利润2.2亿元，同比+7.1%；扣非归母净利润2.1亿元，同比+22.4%；销售毛利率34.9%，同比+0.4pct；销售净利率21.6%，同比+0.6pct。 其中，2024Q3营收3.4亿元，环比-2.6%，同比-7.6%；归母净利润0.8 亿元，环比+8.9%，同比+1.0%；扣非归母净利润0.7亿元，环比+9.4%，同比+4.9%；销售毛利率35.1%，环比+1.0pct，同比-1.3pct；销售净利率23.5%，环比+2.5pct，同比+1.7pct。 投资要点: 业绩符合我们预期，盈利水平稳健提升。2024年前三季度，公司营收与利润均保持同比相对稳健增长，符合我们预期。收入层面，三季度收入端同环比略有下滑；盈利端，在整体行业竞争相对激烈环境下，毛利率水平具备韧性，净利率水平环比继续改善。进入三季度，随行业逐渐进入旺季，我们预计公司新能源汽车零部件业务产能利用率环比有所提升，依然保持同比较快增速。 强化传统主业综合竞争力