安信证券：亚钾国际（000893）-产能增量空间广阔，资源综合优势逐步显现

亚钾国际(000893)事件：公司发布2023年半年度报告，报告期实现营收20.22亿元（同比+14.65%），实现归母净利润7.16亿元（同比-34.66%），其中2023Q2实现营收11.67亿元（环比+36.62%），实现归母净利润3.81亿元（环比+13.38%）。产能增量空间广阔，全球销售布局有序推进：公司专注于钾盐矿开采、钾肥生产及销售，当前已成为亚洲最大钾盐资源量企业，当前拥有老挝甘蒙省263.3平方公里钾盐矿权，折纯氯化钾资源储量将超过10亿吨，公司钾肥产能持续增加，第二个100万吨项目已于2023年1月1日实现投料试车，公司钾肥产能增加至200万吨/年，当前公司产品产销有序开展，报告期氯化钾产量达76.18万吨，销量达76.65万吨，根据公司公告，第二个100万吨产能力争在2023Q3末达产，同时第三个100万吨/年钾肥项目力争2023年年底建成投产，第四、五个100万吨产能项目也在持续推进，力争在2025年实现500万吨/年钾肥产能，未来还将根据市场需要扩建至700-1000万吨/年钾肥产能。在产品销售方面，根据公司公告，公司着力构建“国内+国际”双循环、境内外联动