国联证券：通信：从2023光博会看AI和光通信发展趋势

行业事件：2023年9月6日，第24届中国国际光电博览会在深圳拉开帷幕，本届展会首次开启了深圳国际会展中心的12个展馆，展示面积突破24万平方米创历史新高。2023信息通信产业发展论坛同步举行，围绕算力、AI、数据中心等关键场景，探讨光通信技术发展趋势。AI光网络的大带宽、低时延、零丢包要求在AI算力网络中，网络不仅为GPU提供链接，而是成了影响算力集群效率的关键路径。根据腾讯分享，从100G到1.6T网络，GPU的利用率从32%提升到61%。时延和丢包率同样会严重影响GPU利用率。LPO成为产业共识，薄膜铌酸锂迎发展良机因为AI算力对功耗、时延、成本的极致要求，LPO方案成为2023COIE的一大亮点。头部光模块厂商均展示了LPO产品，博通、MAOCM、Semtech等芯片厂商带来覆盖单模SR和多模DR的VCSEL、Driver、TIA产品。AOI利用TFLN调制器，实现了单CW激光器的DR8方案。800G多模和1.6T光模块方案我们重点关注了800G多模光模块和1.6T光模块方案。多模光模块具有明显的价格优势，旭创、新易盛、剑桥科技、MACOM等厂商均展示了800G多模产品。展会现