中航证券：康辰药业（603590）-核心产品持续放量，研发项目顺利推进

康辰药业(603590) 2023年报和2024年一季报 2023年，公司实现营业收入9.20亿元，同比增长6.15%；归母净利润1.50亿元，同比增长48.24%；扣非后归母净利润1.27亿元，同比增长42.51%；基本每股收益0.96元，同比增长47.69%。2024年Q1公司实现营业收入1.99亿元，同比增长20.67%；归母净利润0.42亿元，同比增长62.28%；扣非后归母净利润0.40亿元，同比增长74.63%；基本每股收益0.27元，同比增长68.75%。 “苏灵”医保谈判续约，价值进一步释放 2023年公司收入端和利润端都呈现增长态势，主要由于公司产品血凝酶制剂“苏灵”顺利通过医保谈判续约，公司采取措施提高药物可及性，使“苏灵”的临床价值得到进一步释放，扩大“苏灵”的市场份额，2023年“苏灵”实现营业收入61,349.56万元，销量同比增加19.83%；此外，公司产品“密盖息”实现营业收入29,657.85万元，与原有业务渠道实现优势互补、拓宽销售网络，在2023年顺利完成不低于1.2亿元的业绩承诺。 丰富新药研发管线，实现可持续发展 研发管线方面，公司重点布局临床需