民生证券：创世纪（300083）-2024年半年报业绩点评：收入快速增长，钻攻机受益于行业复苏+新机需求

创世纪(300083) 公司事件：2024H1公司实现营业收入20.6亿元，同比+45.85%，实现归母净利润为1.58亿元，同比-23%，扣非归母净利润为1.23亿元，同比-19.82%。2024Q2营业收入实现12.05亿元，同比+30.4%，归母净利润0.99亿元，同比+18.24%，扣非归母净利润为0.85亿元，同比+79.7%。 公司收入规模快速增长，控费能力增强。2024H1毛利率为22.96%，同比下降0.29pct，净利率为8.01%，同比下降2.57pct，公司利润增长幅度不及收入增长幅度，主要系对应收款项、商业承兑汇票据计提坏账准备所致。2024年上半年，公司期间费用同比下降9.04%，销售/管理/财务费用分别为1.07亿/0.92亿/0.19亿，同比分别-4.23%/-14.64%/-5.59%。 合同负债增长体现在手订单充足，公司积极拓展海外市场。公司合同负债2024H1大幅增长26.35%，在手订单充足。海外市场高毛利率业务占比有望提升。公司2023年海外营收1.45亿元，同比增长74.84%；2024年上半年，公司海外营收同比继续保持高速增长。同时，海外订单