国盛证券：计算机：产业数字化各细分领域何时加速？

《“十四五”数字经济发展规划》提出加快企业数字化转型升级。2022年1月，《“十四五”数字经济发展规划》重磅发布，《规划》提出要全面深化重点产业数字化转型，包括农业、水利、工业、金融等各行各业。立足不同产业特点和差异化需求，推动传统产业全方位、全链条数字化转型，提高全要素生产率。 AI产业化持续加速赋能千行百业，强健收入韧性+低估值带来中长期投资机会。AI已加入进入成长期，天然具备规模优势，可以赋能千行百业，为制造业、旅游业等各行各业实现降本增效。1）海康威视：年报业绩略超市场预期，体现出其强健的收入韧性，单季度收入和利润同比增速有望见底，2022年单季度收入和利润数据有望环比上行。2）科大讯飞：根据地业务不断加速渗透，根据公司在投资者交流纪要中给出的指引，2022年公司几大业务仍将高速成长，因材施教/学习机/智慧医疗/车载业务2022年预期收入增速分别高达80%/200%/100%/70%。3）AI白马股已经进入估值较低区域，海康/大华/讯飞当前PE（2022E）仅有23/10/47倍，跟随业绩验证有望显现中长期投资机会。 智能制造转型升级以及双碳政策将持续提振工业软件赛道的长期确定