光大证券：机械行业周报2023年第4周：芯片的政治属性进一步强化，芯片制造工艺国产化带动国内制造业升级

重点子行业观点1、半导体设备：ASML认为技术主权之争、晶圆制造产能本地化利好设备厂商。根据ASML业绩说明会显示，ASML目前仍然可以向中国大陆运送DUV光刻机，等待多国政府继续对话并达成合理的出口管制解决方案。1月24日《欧洲芯片法案》草案及修正案获投票通过，目标是2030年欧洲晶圆制造产能份额从目前不足10%上升至20%，并要求欧盟展开芯片外交以确保供应链安全。ASML表示晶圆制造产能本地化将带来低效的芯片生态系统但利好半导体设备需求，截止2022年底ASML在手订单404亿欧元相当于2022年销售额212亿欧元的1.9倍。即使Lam等给出了2023年全球WFE市场下滑20%预期下，ASML仍坚信光刻机供需偏紧。国内，芯源微2022年实现收入13-14.2亿元增长57%-71%，华海清科2022年实现收入15.3-16.95亿元增长90%-111%，北方华创预计2022年收入135-156亿元增长39%-61%，富创精密预计2022年净利润2.15-2.58亿元增长70%-104%。半导体设备领域，建议关注拓荆科技、盛美上海、精测电子、中微公司、北方华创、华海清科、万业企业、芯源