首创证券：神州数码（000034）-公司简评报告：利润目标圆满达成，云+信创持续高增

神州数码(000034)事件：1月31日，神州数码公布2022年业绩预告。2022年，公司预计实现营收1150-1170亿元（同比下降6.03%-4.40%）；归母净利润10-10.3亿元（同比增长301.34%-313.38%）；扣非净利润9.1-9.4亿元（同比增长34.50%-38.93%）。经测算，单4季度，预计公司实现营收305-325亿元（同比下降16.15%-10.65%）；归母净利润3.19-3.49亿元（同比增长65.84%-81.44%）；扣非净利润2.51-2.81亿元（同比增长46.86%-64.45%）。利润达到员工持股计划业绩目标。2022年4月，公司公布2022年员工持股计划，设置归母净利润2022年不低于10亿元、2023年不低于12亿元的考核目标。疫情背景下公司主动收缩部分低毛利分销业务，更重视利润实现，战略业务（云+信创）收入显著增长，业绩贡献不断提升，根据预告，公司归母净利润目标圆满达成。云+信创持续高增，受益信创加速推进。公司预计2022年云计算及数字化转型业务收入同比增长28%-35%，自主品牌业务收入同比增长50%-60%。1）在云业务方面，