华金证券：美的集团（000333）-B、C端双驱，业绩增长动能充足

美的集团(000333)事件：公司发布2023年半年报。根据公告，23H1公司实现营业收入1977.96亿元，同比增长7.69%，实现归母净利润182.32亿元，同比增长13.98%，实现扣非后归母净利润176.52亿元，同比增长12.49%；单季度来看，23Q2公司实现营业收入1011.59亿元，同比增长9.10%，实现归母净利润101.90亿元，同比增长15.57%，实现扣非后归母净利润99.79亿元，同比增长14.72%。投资要点C端业务改善，B端延续较快增长。分产品来看，23H1公司暖通空调/消费电器/机器人、自动化系统及其他制造业收入920.07/681.36/172.62亿元，同比增长10.54%/2.72%/26.07%，考虑到年初白电渠道库存水平较低、上半年经销商提货积极性提升，预计23H1公司白电内销显著改善，其中空调业务在高温天气助推下或实现较快增长；受益于去年Q2出口低基数、海外通胀压力减缓等，预计上半年公司白电出口呈改善态势，根据产业在线，23H1美的空冰洗内销同比+18.5%/+8.3%/-5.8%，出口同比-4.7%/+8%/+25%，其中23Q2美的空调内