浙商证券：心脉医疗点评报告：业绩恢复高增长

心脉医疗(688016)投资要点2022年10月28日，公司披露2022年三季报，2022年前三季度营业收入6.64亿元，同比增长30.20%，归母净利润3.01亿元，同比增长20.36%。其中Q3收入2.05亿元，同比增长38.92%，归母净利润0.86亿元，同比增长31.51%。公司疫情缓解后随着生产、运输、手术量等恢复，三季度收入利润均实现同比高增长，全年高增长可期。成长性：外周药球新规格获批，新产品渠道拓展打开成长空间（1）主动脉收入稳定增长，外周新品获批有望带来增量贡献。2022年10月，公司对外周药球进行了产品规格型号扩展，0.035系列获批。外周药物球囊最常使用0.014、0.018与0.035系列，不同型号支撑力有所差异从而其使用场景有所差别。公司由原有0.018系列拓展型号至0.035系列，适应症范围由主要在膝下、股腘扩展到大部分的股动脉、髂动脉病变，扩大了产品的适用范围，覆盖绝大部分下肢动脉疾病，有望拉动外周板块快速放量；（2）疫情缓解后收入增长恢复，叠加海外渠道逐步打开，成长空间广阔。2022Q3公司收入同比增长38.92%，与2022Q2的21.91%的收入增速