开源证券：远兴能源（000683）-公司信息更新报告：Q2纯碱均价逐月上涨，公司归母净利同、环比增长

远兴能源(000683) Q2纯碱均价逐月上涨，公司业绩同、环比增长，维持“买入”评级 2024年H1公司实现营业收入70.70亿元，同比+32.00%，实现归母净利12.09亿元，同比+14.90%。对应Q2单季度，公司实现营业收入37.89亿元，环比+15.50%，实现归母净利润6.40亿元，环比+12.45%。随着公司阿拉善天然碱项目产能逐步爬坡，公司纯碱产销量稳步提升，对业绩形成有力支撑。我们维持公司2024-2026年盈利预测，预计实现归母净利分别为27.21、27.33、30.79亿元，对应EPS分别为0.73、0.73、0.83元，当前股价对应PE分别为9.3、9.3、8.2倍。我们认为，未来公司有望凭借天然碱工艺的低成本优势，长期赚取较为稳定的底部超额收益，其资源品的稀缺性进一步凸显。未来随着阿拉善二期项目建设投产，公司有望进一步打开成长空间，维持公司“买入”评级。 Q2纯碱均价逐月上涨，下游“买涨不买跌”心态下纯碱工厂库存环比下降 根据百川盈孚数据，2024年Q2河南重碱、轻碱均价分别为2,124、1,983元/吨，环比分别+5.48%、-15.94%；银根化工重碱、